開源證券:GB200發布 重視光通信、液冷、通信互聯新機會

2024-03-20 11:45:10 來源: 智通財經

  開源證券發布研報稱,3月18日,英偉達在GTC大會上發布多款算力新品,包括HGX B100、DGX B200、GB200服務器以及搭配的NVLINK、Quantum X800、Spectrum X800交換機。當下,隨著AI的應用場景不斷增加,模型的推理需求或將持續上升,蓬勃的算力需求有望持續帶動算網基礎設施建設,建議持續關注AIDC、光模塊、AI服務器、交換機、液冷溫控、光芯片、光器件、邊緣算力等領域投資機會。

  開源證券主要觀點如下:

  GTC圍繞GB200為核心發布多款算力新品

  3月18日,英偉達在GTC大會上發布多款算力新品,包括HGX B100、DGX B200、GB200服務器以及搭配的NVLINK、Quantum X800、Spectrum X800交換機。全新Blackwell架構GPU包含2080億個晶體管,采用臺積電4NP工藝制造,Blackwell GPU是由2個Dies通過10TB/s芯片到芯片間互聯組成,NVIDIA GraceCPU與GPU通過NVLink-Chip-to-Chip(C2C)接口連接,可實現900GB/s的雙向帶寬。整體算力網絡架構進一步向著集成化發展,算力迭代加速,建議持續關注算力通信產業鏈發展及投資機會。

  NVlink再升級,重視通信互聯技術發展

  GB200支持在NVLink域中配置36個或72個GPU;贛GX和NVLink Switch系統,每個機架搭載18個計算節點。在GB200 NVL72中,支持單機架搭載72個GPU和18個雙GB200的計算節點,或者通過兩個機架搭載72個GPU和18個單GB200計算節點。GB200NVL72引入了第五代NVLink技術,可以連接多達576塊GPU,在單個NVLink域中提供超過1PB/s的總帶寬和240TB的快速內存。

  每個NVLink交換機托盤可提供144個速度為100GB的NVLink端口,因此在NVL72中,通過九個交換機能夠完全連接72塊Blackwell GPU的每個NVlink端口(每塊GPU上18個NVLink端口),且通過銅纜實現互聯。其中NVLink GPU到GPU的帶寬為1.8TB/s,是PCIe帶寬的14倍。開源證券認為,隨著算力需求的不斷增長,算力網絡中通信帶寬需求也在不斷提升,有望進一步促進通信互聯技術的迭代升級,重視相關產業板塊的發展及投資機會。

  GB200 NVL72單機桂能耗超100KW,重視液冷方案的發展

  GB200 NVL72單機柜能耗達120KW,采用了銅纜互聯和冷板液冷系統設計,能夠將系統成本和能耗降低25倍。我們認為伴隨著芯片功耗和機柜功耗的持續上升,液冷方案的重要性逐步體現,液冷滲透率有望加速提升,建議持續關注光模塊、液冷、機器人等板塊。

  受益標的:寶信軟件600845)(600845.SH)、中際旭創300308)(300308.SZ)、英維克002837)(002837.SZ)、天孚通信300394)(300394.SZ)、新易盛300502)(300502.SZ)、中興通訊000063)(000063.SZ)、紫光股份000938)(000938.SZ)、銳捷網絡301165)(301165.SZ)、光環新網300383)(300383.SZ)、潤澤科技300442)(300442.SZ)、高瀾股份300499)(300499.SZ)、申菱環境301018)(301018.SZ)、網宿科技300017)(300017.SZ)、科華數據002335)(002335.SZ)、源杰科技(688498.SH)、華西股份000936)(000936.SZ)、光庫科技300620)(300620.SZ)、騰景科技(688195.SH)、銘普光磁002902)(002902.SZ)、永鼎股份600105)(600105.SH)、通鼎互聯002491)(002491.SZ)、亨通光電600487)(600487.SH)、中天科技600522)(600522.SH)、廣和通300638)(300638.SZ)、美格智能002881)(002881.SZ)、移遠通信603236)(603236.SH)等。

  風險提示:人工智能發展不及預期、液冷發展不及預期、光通信發展不及預期。

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